انخفضت الأسهم الأمريكية خلال تعاملات الأربعاء، مع تعرض مؤشر «إس آند بي 500» لضغوط نتيجة ارتفاع عوائد سندات الخزانة، عقب صدور بيانات تضخم أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر، والتي جاءت أعلى من التوقعات السنوية.
وتراجع مؤشر «إس آند بي 500» بنسبة 0.6%، وهبط مؤشر «ناسداك المركب» بنسبة 0.8%. في المقابل، ارتفع مؤشر «داو جونز الصناعي» بمقدار 28 نقطة، بما يعادل 0.1%، مدعومًا بمكاسب أسهم «يونايتد هيلث» و«أمجين» في قطاع الرعاية الصحية.
بيانات التضخم تتجاوز التوقعات السنوية
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.6% على أساس شهري خلال سبتمبر، بينما سجل زيادة سنوية بلغت 3.7%. ورغم توافق الارتفاع الشهري مع التوقعات، تجاوز المعدل السنوي تقديرات الاقتصاديين عند 3.6%.
أما مؤشر التضخم الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، فارتفع بنسبة 0.3% شهريًا و2.6% سنويًا، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2% و2.5% على التوالي.
عوائد السندات ترتفع وتزيد الضغوط على الأسواق
قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عقب صدور البيانات، إذ ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 7 نقاط أساس إلى 5.293%، وصعد عائد السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من 4 نقاط أساس إلى 5.609%. وكان العائدان قد بلغا الأسبوع الماضي أعلى مستوياتهما في 24 عامًا.
وأوضح جيف شولز، كبير استراتيجيي الاستثمار في معهد «فرانكلين تمبلتون»، أن بيانات التضخم قد تمثل ضغطًا معتدلًا على الأصول عالية المخاطر. وأضاف أن ارتفاع توقعات زيادة أسعار الفائدة على المدى القريب يعزز الضغوط على آجال الاستحقاق الطويلة، وقد يدعم الدولار ويؤثر سلبًا في تقييمات الأسهم.
أسعار الوقود والنفط تزيد الأعباء على المستهلكين
تأتي البيانات في وقت لا تزال فيه أسعار النفط مرتفعة، بالتزامن مع تحمل المستهلكين تكاليف أعلى للوقود. ووفقًا لجمعية السيارات الأمريكية «AAA»، بلغ متوسط سعر البنزين 4.34 دولار للجالون، مقابل 3.08 دولار قبل عام.
وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلن الأسبوع الماضي تخفيف القيود المفروضة على صادرات الديزل الروسي بصورة مؤقتة. ومع ذلك، لا يتوقع المحللون أن يكون لهذه الخطوة تأثير كبير في خفض تكاليف الوقود التي يتحملها سائقو الشاحنات والمزارعون.
وفي أسواق الطاقة، ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنحو 1% خلال تعاملات الأربعاء، لتتداول بالقرب من 95 دولارًا للبرميل.
أسهم البنوك والرقائق تحت الضغط
على صعيد الشركات، تراجع سهم «بنك أوف أمريكا» بنسبة 7% بعد إعلان نتائجه المالية للربع الثالث. وجاء ذلك عقب فرض غرامات اتحادية على البنك تجاوزت 1.2 مليار دولار، بسبب إخفاقه، وفقًا للجهات التنظيمية، في الإبلاغ عن معاملات مشبوهة تزيد قيمتها على 5 مليارات دولار.
كما انخفض سهم «مورغان ستانلي» بنحو 2% رغم تجاوز نتائجه الفصلية توقعات المحللين. وكانت أسهم «غولدمان ساكس» و«سيتي غروب» قد تراجعت أيضًا في الجلسة السابقة، رغم إعلان كبرى البنوك الأمريكية نتائج فصلية قوية.
وتشير تحركات السوق إلى ارتفاع توقعات المستثمرين بشأن نتائج الشركات خلال موسم إعلان أرباح الربع الثالث، خصوصًا في قطاع التكنولوجيا، حيث يُنتظر أن تكون أشباه الموصلات أكبر مساهم في نمو الأرباح على أساس سنوي.
واستمرت الضغوط على أسهم شركات الرقائق، فتراجع سهم «ميكرون تكنولوجي» بنسبة 1% بعد خسارته أكثر من 3% في الجلسة السابقة، وهبط سهم «إيه إم دي» بنسبة 3%، بينما انخفض سهما «إنتل» و«سانديسك» بنحو 2% لكل منهما.
