اسرار التحليل الفني

في تداول الفوركس، و كذلك في العديد من الأسواق المالية الأخرى، يعتبر التحليل الفني طريقة للتنبؤ بأسعار الأصول المالية. في الفوركس، نحن ننظر إلى أزواج العملات بإستخدام 5 وحدات أساسية من البيانات التاريخية:

• سعر الإفتتاح
• أعلى سعر 
• أدنى سعر 
• سعر الإغلاق

ويمثل البعد الخامس بحجم التداول الإجمالي للسوق، لكن هذا يمكن أن يكون مشكلة في سوق الفوركس الفوري، لأنه لا يمكن قياسه بنفس الطريقة التي يتم بها قياس الأسهم و السلع و حتى مع عقود الفوركس الآجلة.

ما هو التحليل الفني؟

إن التحليل الفني للاسواق المالية هي طريقة لتحليل أسعار الأصول المالية عن طريق دراسة الأسعار التاريخية على المخططات و دمجها مع مؤشرات فنية و برامج مختصة تربط السعر بالزمن تساعدك على التنبؤ بالسعر المستقبلي للأصل المحدد. وإعتمدها الآلاف من المستثمرين على الصعيد الدولي نظراً لنهجها البسيط و الفعّال في تحليل السوق

 ينظر إلى التحليل الفني الكثيرون على أنه الطريقة الوحيدة للتنبؤ بدقة بحركات الأسعار المستقبلية أثناء تداول الاسهم و الفوركس على المخططات.

يتضمن التحليل الفني للاسواق المالية قراءة المخططات التحليلية للسوق و تحليل المؤشرات الفنية في محاولة للتنبؤ بدقة بموعد إرتفاع أو إنخفاض سعر الأداة المالية و مقدارها.

على عكس التحليل الأساسي، الذي يتضمن تحليل آخر أخبار الفوركس و عوامل الاقتصاد الكلي للتنبؤ بحركات السوق، فإن التحليل الفني يهدف الى الوصول إلى الأرقام المعروضة على الرسم البياني. يساعدك هذا النوع من التحليل على إدراك متى يجب عليك الدخول أو الخروج من صفقاتك في السوق.

يعتقد الكثير من الناس أن التحليل الفني للاسهم يلعب دوراً مهماً في مجموعة الأدوات المستخدمة لكل مستثمر. إنه مبني على تحركات الأسعار، وأن السعر يحتوي على جميع المعلومات اللازمة عند تقرير شراء أصل ما أو عدمه.

بالإضافة إلى ذلك، فإن السعر الحالي يمكن أن يكون دليلاً للأسعار المستقبلية، مما يعني أنه يمكنك تحديد ما يجب القيام به تالياً من خلال تحليل ما حدث للتو.

ببساطة أكثر، تهم الحقيقة أكثر من السبب. نادراً ما يشعر المتداولون الفنيون بالقلق حيال سبب حدوث شيء ما؛ حيث يتم تقديم إجاباتهم من خلال تحليل الرسوم البيانية. هذا يعني أنه بغض النظر عن وجهة نظرك المعينة للأداة المالية، كل ما عليك فعله هو تحديد ما يحدث في السوق حالياً و في ما سبق لكي تستنبط ما سيحدث في المستقبل

مبادئ التحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على 3 نظريات و مفاهيم أساسية يستند عليها المحللين في تفسير بيانات السوق و هي:

1. حركة السعر تشمل كل شيء

يستمد الإطار المنطقي و مبرر التحليل الفني من نظرية داو في التحليل الفني للاسواق المالية، التي تدعي أن السعر يعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة به. و بالتالي، فإن أي عامل له تأثير على العرض والطلب (القوى الأساسية لتحريك السعر) سينتهي بالظهور حتماً على الرسم البياني. أما بالنسبة إلى الأحداث الخارجية غير حركة السعر على المخططات، غالباً ما تصبح عديمة الفائدة، لأنها غير قابلة للتحقق و يمكن أن توفر بيانات غير موثوقة.

2. تتحرك الاسعار في إتجاهات عامة

يميل المحللون الفنيون إلى تفضيل طبيعة السوق التي تملك إتجاهاً عام – وهو فكرة آخرى لنظرية داو. يمكن للأسواق أن تتحرك في إتجاهات صعودية – السوق الصعودي يخلق بإستمرار قمم و قيعان مرتفعة، بينما في الصورة الكبيرة للسوق يبدو أن السعر يقفز للأعلى و الأسفل داخل ممر صعودي. هناك سلوك مشابه في السوق، و لكن يتميز بقمم و قيعان منخفضة للأسعار، و يشكل إتجاهات هبوطية – و هو السوق الهبوطي.

يُطلق على أسواق الإتجاهات الأفقية إسم سوق النطاقات المحدودة و لا يعتبر مكاناً مرغوباً فيه للمتداولين. هذا لأنه خلال فترات هذه النطاقات، لا يكاد أن يكون هناك أي طريقة للتأكد من ما سيحدث تالياً على مخطط الأسعار و إن التحركات فيه صغيرة جداً لا توفر فرص تداول مثيرة. و يعني سوق النطاقات المحدودة أن البائعين و المشتريين متساويين في القوة إلى حد ما، و لا يتمتع أي جانب بالقوة الكافية للسيطرة على الآخر لفترة كافية لتشكيل إتجاه عام.

تتراوح فترات النطاقات المحدودة في الأسواق متوسطاً حوالي 60٪ من الوقت، مما يجعل تحديد الاتجاهات العامة للسوق في غاية الأهمية.

تجدر الإشارة إلى أن التحليل الفني للفوركس لا يهتم كثيراً بـ “أسباب” حدوث الأشياء. على سبيل المثال، “لماذا تحدث الاتجاهات؟” سيكون سؤالاً معقولًا، لكن بالنسبة للمتداول الفني، فهو غير مهم تماماً. إنهم لن يهتمو بمعرفة كيفية تحديد الإجابة. بالنسبة لهم، فإن وجود الاتجاهات هو مجرد حقيقة مثبتة تجريبياً.

3. التاريخ يعيد نفسه

يتفق الفنيون على أن المستثمرين، ككل، يعملون في أنماط. بسبب هذا السلوك، يعتقد الفنيون أنهم قادرون على تحديد الأنماط بدقة و إيجاد الصفقات ذات الاحتمالية العالية. كل ما يحتاجونه هو أفضلية إحصائية صغيرة، مضروبة في التكرار و الرافعة المالية. مع ذلك، لا يعتبر التحليل الفني لوحده أفضل فكرة لفهم سلوكيات السوق بشكل عام.

غالباً ما يستخدم نوع من المزيج التحليلي، إلى جانب التحليل الأساسي أو تحليل ميول السوق. في حين قد يتفوق الفنيون في تحديد وتأكيد الإتجاهات، فإن البينات الأساسية هي التي تنظم الظروف لتطور هذه الاتجاهات.

يستخدم المتداولون البيانات التاريخية لإختبار إستراتيجيات التداول. كما هو الحال مع جميع النتائج الإحصائية في أي مجال من مجالات النشاطات البشرية، لا تضمن البيانات الماضية أن يستمر النمط أو الإتجاه في المتسقبل، ومع ذلك فهي وسيلة تجريبية مفيدة.

اساسيات التحليل الفني للاسهم و العملات

على الرغم من أن التحليل الفني للعملات و الاسهم يستخدم عادةً العديد من الأدوات و التقنيات و الطرق، إلا أنه مرتبط بشكل عام بالرسم البياني. يستخدم المتداولون المخططات، التي تعد مجرد تاريخ السوق مصور و ممثل بيانياً، مما يسهل البحث عن أنماط الشموع اليابانية للأسعار.

أنماط الأسعار، سواء كانت أنماط ترند، أو أنماط انعكاسات أو أنماط نطاقات، هي تشكيلات بيانية للسوق – يشار إليها عادةً بميول السوق – و التي تزيد من إحتمالية تحصيل تداولات رابحة.

بالنسبة للعديد من المتداولين الفنيين، تكمن الحيلة في معرفة الحالة المزاجية للسوق في الوقت الحالي، و المدة التي سيستغرقها الأمر، من أجل معرفة كيفية التخطيط لتداولاتهم الفنية.

للمساعدة في تحديد هذه الأنماط الرئيسية، قام المتداولون بتطوير سلسلة من أدوات الرسم البياني و إتقانها. تبدأ بخطوط الدعم والمقاومة و قنوات الأسعار، ثم تنتهي بعدد كبير من المؤشرات الفنية التي يتم تطبيقها مباشرةً على مخططاتها في الوقت الفعلي.

أنواع التحليل الفني

• التحليل الفني لأنماط الرسم البياني

في هذه الدراسة، يستخدم المحللون الفنيون أدوات الرسم، مثل الخطوط الأفقية وخطوط الاتجاه ومستويات فيبوناتشي، لتحديد أنماط الرسوم البيانية المعروفة، مثل تشكيلات المثلث المتماثل وأنماط التوحيد. هذه الأنماط، بمجرد تحديدها، توضح قوة وضعف كل من المشترين والبائعين في السوق المعني.

• التحليل الفني لنماذج الشموع اليابانية

في هذه الدراسة، يستخدم المتداولون مخططات الأسعار، مثل مخططات الشموع، التي تعرض مستويات أسعار الإفتتاح والإغلاق و أعلى سعر و أقل سعر لإطار زمني معين. يستخدمون هذه الرسوم البيانية في محاولة لتحديد أدلة على سلوك المشترين والبائعين في فترة زمنية قصيرة.

• مؤشرات التحليل الفني

هذا هو المكان الذي يستخدم فيه المتداولون المؤشرات الفنية للمساعدة في فهم حالة السوق. على سبيل المثال، تقدم العديد من المؤشرات إشارات عندما يكون السوق في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. يمكن أن توفر المؤشرات الأخرى للمتداولين أدلة على الزخم الصعودي أو الهبوطي و غيرها الكثير.

هناك بالفعل العديد من الطرق لإجراء التحليل الفني للأصول المالية. في جميع الحالات، يعتمد المحلل الفني على بيانات الأسعار التاريخية لتحديد الأنماط التي يمكن التعرف عليها وتكرارها. ثم يتم تحليل هذه الأنماط لمساعدة المتداولين على تحديد الحالة الصحيحة للسوق، بالإضافة إلى النقاط المحتملة للدخول إلى السوق والخروج منه.

الصورة المصورة: MetaTrader 5 – الرسم البياني الشهري للنفط WTI. النطاق الزمني: 1 يونيو 2010 – 18 نوفمبر 2021. تم الالتقاط في: 18 نوفمبر 2021. إخلاء المسؤولية: الرسوم البيانية للأدوات المالية في هذه المقالة هي لأغراض توضيحية ولا تشكل نصيحة تجارية أو دعوة لشراء أو بيع أي أداة مالية مقدمة من اسعار (عقود الفروقات، صناديق الاستثمار المتداولة، الأسهم). الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على الأداء المستقبلي.

تداول بدون مخاطر مع حساب تجريبي من اسعار

تاريخ التحليل الفني

لطالما وجد التحليل الفني في سوق العملات الأجنبية منذ أن كانت هناك أسواق يحركها العرض والطلب. يرجع تاريخ أول سجلات تحليلية معروفة إلى القرن السابع عشر للتجار الهولنديين، و في القرن الثامن عشر لتجار الأرز اليابانيين. في نهاية القرن التاسع عشر بدأ التحليل الفني في الإنطلاق، حيث تم دفعه إلى الجماهير التجارية من قبل مؤسس و رئيس تحرير صحيفة وول ستريت جورنال و نظرية داو في التحليل الفني، تشارلز داو.

كان من بين مواطنيه المعاصرين رواد فنيون آخرون. رالف نيلسون إليوت – مؤسس نظرية أمواج إليوت الشهيرة، ويليام ديلبرت جان – مؤسس نظرية زوايا جان وريتشارد ديميل ويكوف. كان ويكوف ربما أول عالم نفسي في السوق المالي إفترض أن السوق مع كل البيانات التاريخية المسجلة يعتبر مثل العقل الواحد.

لا تزال تعاليمه تدرس في بعض من أفضل الجامعات في الولايات المتحدة. خلال معظم القرن العشرين وعلى مدار التاريخ، كان التحليل الفني مقصوراً على الرسوم البيانية، حيث أن الحساب الإحصائي لكميات هائلة من البيانات لم يكن متاحاً بسبب عدم وجود مؤشرات مساعدة. و هذا يعني أيضاً بأن الآن – العصر الرقمي – يعتبر العصر الذهبي للتحليل الفني.

انسخ التداولات 

ما الفرق بين التحليل الفني و التحليل الأساسي؟

ما هو التحليل الفني و ما هو التحليل الأساسي؟ ببساطة يعتمد تحليل الفوركس على نوعين من طرق تحليل السوق: التحليل الفني و التحليل الاساسي. و الذان يشكلان عامودان الأساس لأي تحليل لسوق المال العالمي و الذي يساعد المتداولون على الحصول على رؤية أعمق و أفضل للسوق و العرض و الطلب و يمّكنهم من التنبؤ و اللإستفادة من إتجهاته و تحركاته المستمرة لصالحهم.

التحليل الفني	التحليل الأساسي
دراسة مخططات الأسعار وأنماط الأسعار	دراسة البيانات الاقتصادية أو بيانات شركة معينة

يعتمد التحليل الفني للأسهم و العملات بشكل أساسي على:

• تحركات الأسعار على الرسوم البيانية 
• تشكيل نماذج الشموع اليابانية
• الإتجاهات
• مستويات الدعم و المقاومة للقمم و القيعان
• المؤشرات الفنية المختلفة

و المزيد من انواع الادوات الفنية المتوفرة على منصات تداول Admirals لتساعدك على تحليل السوق و قراءته بشكل مناسب.

بينما يعتمد التحليل الاساسي على:

• الأخبار العالمية الإقتصادية، السياسية و الإجتماعية
• البيانات السوقية و الإقتصادية المختلفة، مثل أسعار الفائدة، الناتج المحلي الإجمالي، تقارير البيع بالتجزئة، تقارير الوظائف و البطالة و غيرها.
• مستويات التضخم
• و المزيد من العوامل الجيوسياسية و الاقتصادية.

يعتمد التحليل الأساسي على الافتراضات للمدى القصير، بأن الأسعار ستتحرك و تتفاوت مع هذه التصريحات و الأخبار، ولكنها في النهاية سوف تعود إلى السعر “الصحيح”. و تكون فرصة التداول هي بالضبط الفترة التي تحدث فيها هذه التحركات صعود و نزولاً أو العكس.

بشكل عام، لا يعتبر التحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي الأداة التي توفر لك نقاط دخول و خروج دقيقة للتداولات. لذلك، يعتمد المتداولون المحترفون على مزج هذين النوعين من طرق تحليل الاسواق المالية لكي يحصلو على افضل رؤية عن العرض والطلب و صورة السوق أمامهم.

يوصى بتنزيل منصة ميتاتريدر الخاصة بك، بحيث يمكنك متابعة شرح التحليل الفني من المخططات المباشرة

Supreme Edi

هل التحليل الفني يساعد فعلاً؟

يعتقد بعض الناس أن النظر في بيانات الأسعار التاريخية لن يوفر أي قيمة للقرارات الحالية. قد يعتقدون أن نظرية المشي العشوائي (أو فرضية كفاءة السوق) صحيحة، و التي تنص على أن أسعار السوق المالية تتحرك و تتصرف وفقًا لمسار عشوائي (حيث تكون تغيرات الأسعار عشوائية) وبالتالي لا يمكن التنبؤ بها.

غير أن العديد من المستثمرين يعارضون بشدة هذه النظرية، بما في ذلك المستثمر الشهير وارن بافيت، الذي علق بأنه “مقتنع بأن هناك الكثير من عدم الكفاءة في السوق”. تؤدي أوجه القصور هذه بدورها إلى خلق فرص محتملة للمتداولين و الاستفادة من تحركات الأسعار الناشئة. إنهم يعتقدون أن تحليل حركة الأسعار، في الواقع، يمكّن المتداولين من إتخاذ قرارات تداول أفضل وأكثر دقة.

فيما يلي مثال على مخطط تحليل فني لزوج العملات EURUSD:

إخلاء المسئولية: الرسوم البيانية للأدوات المالية في هذه المقالة هي لأغراض توضيحية و لا تشكل نصيحة تجارية أو طلب شراء أو بيع أي أداة مالية مقدمة من اسعار (العقود مقابل الفروقات، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، أسهم) . الأداء في الماضي ليس بالضرورة مؤشراً على الأداء في المستقبل.

الأسواق المالية ليست سهلة التحليل. فهي تتأثر بمجموعة واسعة من العوامل بما في ذلك، على سبيل المثال، السياسات النقدية التي تديرها البنوك المركزية، و السياسات المالية التي تقدمها الحكومات، والعديد من العوامل الاقتصادية الداخلية التي تحددها الشركات و المستهلكون على حد سواء. إن دراسة كل هذه العوامل، و إدراك كيفية تأثيرها على جميع الأصول و الأسواق، و معرفة العوامل التي لها التأثير الأكبر على السوق هي مهمة صعبة للغاية

تداول مع برنامج ناسخ الذكي

6 مزايا للتحليل الفني للعملات

يمتلك التحليل الفني للعملات و الأسهم مزايا لا حصر لها لا يتمتع بها التحليل الأساسي. بعض الفوائد و المزايا الرئيسية تشمل:

• تحليل الإتجاه العام للسوق

يخبرك تحليل الإتجاه (الترند) على الفور ما إذا كانت عملة معينة في إتجاه هبوطي أو إتجاه صعودي أو اتجاه جانبي. بناءً على الإتجاه، هناك بعض العوامل التي ستحتاج إلى إنتظارها (مثل الارتداد أو التراجع) قبل أن تكون مستعداً للتداول في هذا الإتجاه.

• السعر لا يكذب أبداً

تؤكد الفرضية الأساسية للتحليل الفني للعملات الأجنبية على أن حركة سعر العملة تعكس التزام المشاركين في السوق إما بالهبوط أو الصعود لإتجاه تلك العملة. يتم عرض الإلتزام بوضوح في الرسوم البيانية، مما يعني أنه ليست هناك حاجة الى اللجوء لتحليل أخبار السوق المعقدة أو إنتظار صدور تقارير إقتصادية لمعرفة أين تتجه العملة.

• تقديم توصيات التداول

يجب أن يزودك وسيط تداول العملات الأجنبية بتوصيات التداول التي يمكنك استخدامها عند تنفيذ صفقاتك. تشير هذه التوصيات أيضاً إلى أين و متى يجب عليك وضع حد أمر وقف الخسارة و جني الأرباح، مما يتيح لك الفرصة لتقييم كل عملية تداول فردية بناءً على نسبة المخاطرة، مما يساعدك على تحديد ما إذا كان المبلغ المستهدف يستحق المخاطرة أم لا.

• الرسوخ

يعد التحليل الفني في تداول الفوركس نشاطاً تحليلياً راسخاً تم إستخدامه لسنوات عديدة. نظراً لأن حركات الأسعار تحدث على شكل أنماط تعيد نفسها، فقد أثبتت كطريقة موثوقة لتحليل السوق و التنبؤ بحركات الأسعار.

• الوصول إلى ثروة من المعلومات

تتوفر مجموعة كبيرة من المعلومات القيّمة من خلال الرسوم البيانية و يمكن الوصول إلى هذه المعلومات في غضون لحظات. تتمتع المخططات بالقدرة على استخراج المعلومات الأساسية اللازمة لفهم السوق، بما في ذلك مستويات الدعم و المقاومة. كما أنها توفر معلومات مفصلة حول بناء الزخم و قوة الإتجاه و تظهر عوامل أخرى بسرعة كبيرة على المخططات.

• سريع الأداء

يقدم العديد من وسطاء الفوركس ثروة من أدوات تداول العملات الأجنبية و المؤشرات الفنية للمتداولين كجزء من حزمة التداول. لهذا السبب، فإن أداء التحليل الفني في الفوركس سريع للغاية، مما يعني أن المتداول يقضي وقتاً أطول في وضع التداولات و وقت أقل في تحليل المعلومات التى ليس لها صلة في ذلك.

نقاد التحليل الفني

يؤكد منتقدو التحليل الفني أن التحليل الفني ليس علماً. إنها مجرد مجموعة من القواعد التي يؤمن بها الجميع، لذلك يعمل التحليل الفني أحياناً و لكن ليس في كل الأوقات. هناك الكثير من الحقيقة في هذا.

لا يحتوي التحليل الفني على نمط محدد واحد يجب أن نعمل من خلاله. التحليل الفني عبارة عن مجموعة من أنماط معينة مع استثناءات كثيرة. قد يفسر كل متداول مواقف معينة بشكل مختلف ويستخدم مؤشرات متعددة بشكل مختلف.

يقول النقاد إن الرسم البياني هو مجرد تصور لما حدث بالفعل وليس له علاقة بالمستقبل. هناك حجة أخرى ضد التحليل الفني وهي أنه إذا كان فعالا للغاية، فسيتم إنشاء برامج التداول الآلي التي من شأنها أن تحقق ثروة للجميع، ولم يسمع أحد عن مثل هذه البرامج بعد.

تطوير برنامج ليس بالأمر السهل حتماً. ويجب أن تكون على دراية بالبرمجة، على سبيل المثال في MQL، علاوة على ذلك، يجب أن يكون لديك فهم للتداول في الأسواق المالية. لهذه الأسباب، لا يُسمع سوى القليل عن المضاربين الذين يحققون أرباحاً طويلة الأجل من التداول. ومع ذلك، هناك العديد من الاستثناءات.

هناك قضية أخرى مثيرة للجدل أثارها معارضو التحليل الفني وهي استخدام العوامل الأساسية من قبل المستثمرين المؤسسيين لاتخاذ قرارات الاستثمار. غالبًا ما تقوم هذه المؤسسات، مثل صناديق التحوط، بتنفيذ آلاف الصفقات، وهو ما يُعرف باسم التداول عالي التردد.

اسعار

خلاصة التحليل الفني للعملات و الاسهم

إن التحليل الفني للأسهم و الاسواق المالية هو وسيلة لتقييم أدوات التداول من خلال تحليل السجل الإحصائي لتاريخ لأسعارها. لا يهتم التحليل الفني بالعوامل التي تؤثر على البائعين و المشتريين و العرض والطلب أو أي عوامل أخرى قد تؤثر على الأسعار. بل فقط من خلال تحليل ما حدث مسبقاً بالفعل، يمكن للمتداولين الفنيين إكتساب الثقة التنافسية.

في معظم الأحيان، يلتزم تاريخ الأسعار بالمخططات عن طريق الرسوم البيانية المختلفة، مع كون الشموع اليابانية واحدة من هذه الطرق. يتم إستخدام أدوات متنوعة مثل خطوط الدعم و المقاومة و خطوط الإتجاه و المؤشرات الفنية لتحليل المخططات في محاولة لتحديد الأنماط العامة للسوق.

الأنماط هي المفهوم الأساسي في التحليل الفني للفوركس الذي يدور حوله كل شيء. إن وجود الإتجاهات في السوق هي حقيقة مثبتة تجريبياً، وهي ذات أهمية قصوى لكل متداول فني. على الرغم من تعرض التحليل الفني اليومي للنقد في بعض الأوساط الأكاديمية بسبب عدم كفاءتها، إلا أن معظم المتداولين العمليين من مختلف الأسواق المالية يطبقون شكلًا من أشكاله على الأقل، عادةً ما يتم ذلك بمزجه مع طرق طرق أخرى للتحليل.

نأمل بأن تكون هذه المقالة ساعدتك في التعرف على أحد انواع المستويات الفنية المهمة للتداول و المستخدمة بشكل واسع: الدعم والمقاومة.

و إذا كان لديك أسئلة و إستفسارات أخرى لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتصل بك أحد أفضل ممثلي خدمة العملاء للرد على كافة الاستفسارات .