اتفاق عام بين المحللين على استمرار تفوق إنفيديا في الذكاء الاصطناعي، خاصة مع قوة مبيعات “بلاكويل”.
أبرز التقييمات:
بنك أوف أميركا: رفع السعر المستهدف إلى 200$، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. جي بي مورجان: أبقى السعر المستهدف عند 170$ مع تصنيف “زيادة الوزن”. ترويست: رفع السعر المستهدف إلى 205$، الأعلى بين المحللين. بيرنشتاين: رفع السعر المستهدف إلى 185$ من 175$. مورجان ستانلي: رفع السعر المستهدف إلى 162$ من 152$. رؤى القمة: خفض التصنيف من شراء إلى احتفاظ بسبب التقييم المرتفع والمخاطر المحتملة.
أبرز النقاط: تجاوزت إيرادات الربع الرابع 39.3 مليار دولار (+78% على أساس سنوي). توجيهات الربع الأول: 43 مليار دولار (+66% على أساس سنوي)، متجاوزة التوقعات. مبيعات بلاكويل بلغت 11 مليار دولار، متجاوزة تقديرات 4-7 مليار دولار. انخفاض طفيف في هامش الربح الإجمالي إلى 71%، مع توقعات بالتعافي لاحقًا. انخفاض حصة الصين إلى 14% من إجمالي المبيعات. توقعات قوية لنمو الاستدلال مع تصاعد الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي.
الاستنتاج:
رغم بعض المخاوف بشأن التقييم المرتفع وهوامش الربح، لا تزال إنفيديا في موقع قوي بفضل الطلب القوي على معالجاتها وقيادتها في قطاع الذكاء الاصطناعي.
