شهية المخاطرة
شهدت الأسواق اليوم تحسنًا واضحًا في شهية المخاطرة، حيث ارتفعت الأسهم وانخفضت عائدات السندات بعد أن زادت أحدث بيانات تضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة من التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. أظهرت البيانات تباطؤ تضخم مؤشر أسعار المنتجين، الذي ارتفع بأقل من المتوقع، كما كانت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي معتدلة.
تسبق هذه البيانات نشر تقرير تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة غدًا، تليها بيانات مبيعات التجزئة في اليوم التالي.
أسواق الأسهم
يقول كريس لاركين من مورجان ستانلي: “الأسواق التي تبحث عن الاستقرار حصلت على المزيد من الأدلة على تباطؤ التضخم.” وأضاف: “قد يكون مؤشر أسعار المنتجين اليوم بمثابة فاتح شهية للطبق الرئيسي غدًا، وهو مؤشر أسعار المستهلك، حيث من المحتمل أن تكون القراءة الأقل من المتوقع موضع ترحيب من قبل سوق الأسهم.”
في وول ستريت، ارتفع مؤشر ناسداك التكنولوجي بأكثر من 2.4%، بينما صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 1.48% وارتفع مؤشر داو جونز حوالي 0.85%. مؤشر ستاندرد آند بورز 500 اتجه نحو أكبر مكاسبه في أربعة أيام منذ بداية هذا العام، وارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 0.7%، بينما انخفض مؤشر التقلبات VIX إلى ما دون 20 نقطة. قادت شركة إنفيديا المكاسب، وارتفعت أسهم ستاربكس بأكثر من 21% بعد تعيين رئيس تنفيذي جديد، بينما ارتفعت أسهم ألفابت بأقل من 1%.
في أوروبا، أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية على ارتفاع محدود، حيث ارتفع يورو ستوكس 600 بنسبة 0.52%، وداكس الألماني بنسبة 0.48%، وكاك الفرنسي بنسبة 0.35%، بينما ارتفع فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.30%.
سوق السندات
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط توقعات بتقليص بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما يعزز التركيز على سوق العمل. تسعر الأسواق خفض الفائدة بنحو 40 نقطة أساس في سبتمبر مع خفض إجمالي للفائدة بنحو 105 نقاط أساس لعام 2024. تراجعت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأربع نقاط أساس إلى 3.85%.
سوق العملات
تراجع الدولار الأمريكي بفعل التوقعات ببدء خفض الفائدة الفيدرالية في سبتمبر بعد بيانات تضخم أسعار المنتجين الأقل من المتوقع. تراجع مؤشر الدولار DXY بنحو 0.32% إلى 102.80 نقطة. من ناحية أخرى، ارتفع اليورو والجنيه الاسترليني مقابل الدولار، بينما تراجع الدولار أمام الين الياباني. كما حققت العملات السلعية مثل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي والكندي مكاسب متفاوتة مقابل الدولار الأمريكي.
سوق السلع الأساسية
تراجع الذهب هامشيًا وسط تحسن شهية المخاطرة، حيث فضل المستثمرون الأصول الأكثر تعريضًا للمخاطر على الملاذات الآمنة كالذهب، وانخفضت أسعار العقود الفورية للذهب بنسبة 0.1% إلى 2,469.73 دولار للأوقية.
كما تراجعت أسعار النفط بعد سلسلة مكاسب استمرت لأربعة أيام، بعد أن خفضت أوبك + توقعاتها للطلب على النفط. تراجع خام برنت بنسبة 1.62% إلى 80.69 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.56% إلى 78.34 دولار للبرميل.
